有了第一次過審的鋪墊，中國太保這次走程序頗為順利。太保昨日發(fā)布公告，在股東大會高票通過后不到一個月內(nèi)，中國太保如愿拿到保監(jiān)會放行其赴港IPO的一紙批文。之后，只需等待證監(jiān)會以及港交所的“兩聲令下”。
等待過程并非被動。利用去年首次啟動H股IPO全球路演時打下的“人脈”基礎，加上中國太保管理層最近頻繁外出拜訪國際投資者，中國太保抓緊時間做最充分的準備。“目前，全球最大主權基金阿布扎比投資局、老虎基金、日本三井住友以及海通證券等潛在的戰(zhàn)略投資者都表露出有意投資的興趣。”一位接近中國太保的業(yè)內(nèi)人士告訴記者。
來自投行人士的消息稱，阿布扎比投資局、老虎基金等早在中國太保去年首次全球路演時就已經(jīng)向后者進行了詢價，只不過由于當時滬港兩市的低迷而擱淺。三井住友和海通證券可能為新加入者。不過，上述說法并未得到相關機構的證實。
記者昨日從業(yè)內(nèi)獲悉，在財產(chǎn)險(中國)公司機構擴張上未見起色的日本同業(yè)三井住友，這次打起了認購中國太保H股的主意。一如六年前人保財險赴港上市時，美國AIG一口氣買下其H股9.9%的股份，并簽署了一攬子戰(zhàn)略合作協(xié)議，財務投資上獲利的同時，又利用后者的平臺進行意外險和健康險等長期業(yè)務合作，可謂一舉兩得。
至于投行口中所傳的海通證券，事實上與中國太保的交情不淺。海通證券當年定向增發(fā)時，中國太保就曾捧場認購了8000萬股(送股后為1.6億股)。
中國太保這次H股融資的規(guī)模將不超過10億股，發(fā)行底價為23.52元/股，如果按發(fā)行規(guī)模上限來計算，融資額將不低于235.2億元人民幣。
這235億元巨額資金將來的主要去處也是各方關注焦點。“募集資金首要任務是補充資本金，但由于H股上市取得的是在境外的外匯資金，因此在短時間不能結匯的情況下，公司會把這部分資金作資金運用，但暫不會涉及海外收購。”中國太保內(nèi)部人士對記者說。
懸而待解的還有早在首次啟動H股上市時便提及的出售太平洋安泰人壽50%股權的事宜。本報之前獲悉，交通銀行、長城資產(chǎn)管理公司都曾表達過接盤之意，但卻因各種原因告吹。記者日前從中國太保內(nèi)部獲悉，“有意向的不少，但是沒有實質(zhì)進展。”由于這一股權變更問題對其H股上市沒有影響，因此不排除待登陸港股后再行處理。
隨著H股上市的箭在弦上，中國太保外資股東凱雷終于盼來了獲利退出的機會。中國太保去年年報披露的數(shù)據(jù)顯示，凱雷和保德信投資設立的兩家公司(凱雷為主)持有中國太保約13.333億股。按照投行人士的估算，凱雷當初入股中國太保的成本大概不到5元/股，若以中國太保H股發(fā)行價下限23.52元/股來計算，凱雷至少凈賺約247億元。
事實上，對于中國太保來說，在監(jiān)管流程較為順利的預期之下，股市給不給面子就顯得尤為重要。投行人士預計，若滬港兩地股票市場穩(wěn)定，中國太保很可能會在年底前“閃電發(fā)行”。受整體金融股走弱影響，中國太保A股在上周五大漲4.78%后，昨日下跌3.3%，以21.39元/股的價格收盤，離其H股發(fā)行價下限23.52元/股，相差有2.13元/股。(黃蕾)
