500萬高利貸毀掉了山東“今日系”?
山東女老板“跑路”引發(fā)連鎖反應(yīng)，
多家金融機(jī)構(gòu)深陷泥潭，政府表示“不能倒”
李欣用了將近兩年的時間，為所有人畫了一張大餅；而徹底崩盤，只花了幾天。
李欣，山東今日家居發(fā)展有限公司(下稱“山東今日”)、濟(jì)南今日家居制造有限公司(下稱“濟(jì)南今日”)、山東今日集成房屋制造有限公司(下稱“今日集房”)等公司的法人代表。其旗下還控制著巨龍投資控股有限公司以及今日咖啡、今日俱樂部等副產(chǎn)業(yè)。它們共同組成了李欣的山東今日系(當(dāng)?shù)厝私y(tǒng)稱為“今日家居”)。據(jù)媒體報道，今日系擁有兩大支柱性產(chǎn)業(yè)，一是軟床、沙發(fā)等家居產(chǎn)品，另一個是集成房屋。
輝煌時，今日系在全國有136家經(jīng)銷商，“我們的一張床最貴的賣到18萬元，實(shí)際成本只有幾千塊。經(jīng)銷商到這兒提床的時候，都是提著現(xiàn)金，需要徹夜排隊(duì)。”今日系一位副總說。
5月5日，因?yàn)閭鶆?wù)問題心力交瘁的李欣，將公司委托給表弟管理后，悄然隱退。雖然人還在濟(jì)南，但“李欣躲債跑路”的消息不翼而飛，并迅速引發(fā)滿城風(fēng)雨。
數(shù)百名工人上門討要工資，多名債權(quán)人到其名下企業(yè)哄搶設(shè)備，還有人到法院起訴，旗下部分企業(yè)被查封。所有人都在找尋她，包括銀行行長、地方官員和民間放貸者等。
此時，上海一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)針對今日集房的包裝上市方案書已經(jīng)擬好，只需李欣的簽字。
讓這一切變?yōu)榕萦暗模莾晒P到期的高利貸，總金額500萬元。放在當(dāng)年，只不過二十幾張床的價錢。
瞬間崩盤
5月29日，記者來到位于濟(jì)南出口加工區(qū)的今日系總部，廠門緊鎖。
300多名今日系的員工聚在廠門口。他們告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，年初至今，公司已經(jīng)有四個多月時間沒有發(fā)放工資，共拖欠700余萬元。事實(shí)上，從年初開始，公司的訂單就在減少，工作的繁忙程度也大不如前。5月6日，李欣的表弟接手公司后，開始辭退員工，但大部分員工并沒有簽字同意。
一位接近李欣的核心人士魯凡(化名)向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》透露，長期的融資壓力使李欣血壓升高，血壓達(dá)到150至210之間，4月底5月初幾乎不能正常工作。隨后，李欣將企業(yè)委托其表弟管理。此時公司已經(jīng)陷入困境，包括自然人和融資租賃公司的多項(xiàng)借款已經(jīng)逾期無力支付。“李總在委托之前，沒跟我們進(jìn)行溝通，這是她的一貫作風(fēng)。”
李欣表弟主持工作后，第一件事就是召開公司大會，宣布兩項(xiàng)決議：一是進(jìn)行債權(quán)人登記；二是派人召集工人開大會，宣布停發(fā)工資。
對于上述兩項(xiàng)決議，上述核心人士頗有微詞：進(jìn)行債權(quán)人登記，是宣告企業(yè)破產(chǎn)的象征，引起了債權(quán)人的恐慌，形成擠兌；停發(fā)工人工資則意味著對外宣布工廠停產(chǎn)，徹底沒有產(chǎn)能。這兩項(xiàng)決議激化了矛盾，加速了企業(yè)崩盤。
據(jù)了解，李欣表弟是臺灣人，亦有資金借入今日系，最高時達(dá)千萬元。今日系一位高層透露，李欣表弟在接管公司后曾要求財務(wù)部門將資金打入自己賬戶，但被財務(wù)部門以不合規(guī)為由拒絕。管理今日系8天后，李欣表弟離職。他在電話中向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，自己也是受害者，現(xiàn)在正急于趕回臺灣處理因借貸未收回引起的家庭矛盾。
據(jù)魯凡介紹，上述兩項(xiàng)決定宣布的第二天，即5月7日，今日系的一處車間就遭到了兩三撥不明身份、共300多人的哄搶。隨后，今日系遭遇危機(jī)的消息迅速在濟(jì)南城發(fā)酵。銀行、融資租賃、自然人等借貸群體將其訴至法院。
記者在今日系總部看到，各個廠房與車間都被當(dāng)?shù)胤ㄔ嘿N上了封條。查封法院并非一家，查封日期也不盡相同。
據(jù)魯凡透露，法院查封李欣旗下公司9個賬戶時，賬戶基本上沒有現(xiàn)金，公司已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。
找錢！找錢！找錢！
“李欣是一個資本運(yùn)作高手。”一位機(jī)構(gòu)人士評價說。
從2010年9月28日今日集房成立開始，李欣似乎只在做一件事——借錢。在其之前主營業(yè)務(wù)——家居產(chǎn)業(yè)式微后，李欣將經(jīng)營重點(diǎn)放在了發(fā)展今日集房上，并積極推動其上市。
今日系一位副總告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，2011年，由于整個家具行業(yè)市場萎縮，公司每賣一張床要虧損1500元，生產(chǎn)積極性下滑。彼時，李欣正在全力發(fā)展今日集房，于是就決定將床的生產(chǎn)停下來。當(dāng)時他勸過李欣，就算虧本也不能停，因?yàn)樗軒憩F(xiàn)金流，每個月能賣到3000多張，回款特別快。對此，李欣并不認(rèn)同。
這位副總說，去年11月份，他發(fā)現(xiàn)李欣總是在忙著融資，也不管業(yè)務(wù)上的事情。就是“缺錢缺錢缺錢，李總到處找錢找錢找錢，不是和投資基金談，就是和個人談，內(nèi)容都是資金的事情。”魯凡告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，所有與今日系接觸的投資基金都是意向投向今日集房的。
記者獲得的一份關(guān)于今日集房的簡介書中有如下描述：“今日集房”不是單一的商品，而是一種“標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、工廠化、科學(xué)化、產(chǎn)業(yè)化”的整體集成建筑解決方案。簡介書中還大量列舉了今日集房已經(jīng)獲得的訂單及成就，比如稱已正式與日本某公司簽署合同，一期項(xiàng)目訂單為1.4億元，總項(xiàng)目約32億元，首批執(zhí)行合同4000多萬元，并將于今年4月1日前交付使用。
但魯凡告訴記者，今日集房與日本方面的項(xiàng)目是有，但距離成功還很遠(yuǎn)，沒有資金往來，只是今日系做了個方案，得到了他們認(rèn)可，還沒有正式簽署合同。
記者從一家投資機(jī)構(gòu)處獲得了李欣為其提供的帶有保密性質(zhì)的企業(yè)資料。在資料中，李欣重點(diǎn)展示了山東今日、濟(jì)南今日以及今日集房的收益、負(fù)債、工商登記資料等。上述三家企業(yè)分別成立于2001年5月28日、2009年4月8日、2010年9月28日。注冊資本金分別為5000萬元、2000萬元、1000萬元。資料顯示，上述三家企業(yè)的法人代表均為李欣。這意味著上述企業(yè)互為關(guān)聯(lián)企業(yè)。“如果要推今日集房上市的話，這樣的企業(yè)架構(gòu)比較方便通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易等方式做大做強(qiáng)今日集房的業(yè)績。”山東一位證券業(yè)分析人士說。記者梳理上述三家企業(yè)的報表發(fā)現(xiàn)，其中亦有不少關(guān)聯(lián)交易，體現(xiàn)在應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款項(xiàng)目中。
而從上述三家企業(yè)的負(fù)債表來看，其與多家銀行發(fā)生的借貸主體大多數(shù)為山東今日，今日集房的負(fù)債率很低，是一個干凈的殼。
“今日集房”的新穎概念成為很多人或機(jī)構(gòu)愿意借錢給李欣的籌碼。但大多處于股權(quán)投資意向階段，并沒有實(shí)質(zhì)性的入股。也有多家投資機(jī)構(gòu)將現(xiàn)金注入今日集房，準(zhǔn)備啟動股權(quán)投資。
魯凡表示，公司已經(jīng)接觸過PE、投行。上海一家投資基金針對公司上市的包裝，已經(jīng)做好了前期的規(guī)劃方案。只要簽字，就可以啟動上市的步伐。
事實(shí)上，今日集房在短期內(nèi)并不能產(chǎn)生明顯效益。記者在一份針對今日集房2011年的審計報告中發(fā)現(xiàn)其凈利潤為負(fù)。魯凡坦言，上市并不是件簡單的事，李欣也比較實(shí)際，她想先把今日集房推向市場，不能只是“叫好不叫座”。
催命的高利貸
據(jù)了解，當(dāng)時今日系旗下的土地與廠房大部分已經(jīng)抵押給了銀行和融資租賃等金融機(jī)構(gòu)，很難再從正規(guī)渠道融到資金。為了償還到期借款，向民間以高息借貸成為李欣不得不做的選擇。
上述今日系的副總告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，去年有老職工告訴他，公司比較麻煩，借了很多高利貸。他很難相信，因?yàn)閺臉I(yè)務(wù)層面看，公司有產(chǎn)品，前期可以有預(yù)付款，根本用不上高利貸。
這位副總?cè)フ依钚懒私夤镜慕栀J情況。李欣手一揮，“你別管了，資金的事情我來考慮。”李欣告訴他，“沒有辦法，前期我投入了很多錢。”比如今日集房做了幾十套的樣板房，而一套樣板房的造價就得幾百萬元。
“我當(dāng)時就指出，你只要借了高利貸，就走上了一條不歸路。溫州那么多公司倒閉，老板跑路不都是因?yàn)檫@個問題？”這位副總說，李欣當(dāng)時很不高興。
已經(jīng)陷入借新錢還舊錢怪圈的李欣沒有選擇。據(jù)負(fù)責(zé)登記債權(quán)人的相關(guān)人士透露，在借款給李欣的自然人中，最高的月息竟達(dá)15%，折合年利率則為180%，而同期銀行的一年期基準(zhǔn)貸款利率為7%左右。其最低的月息也為百分之三點(diǎn)幾，超過了國家規(guī)定的基準(zhǔn)利率的近四倍。
而直接引發(fā)今日系崩盤的，正是兩筆分別為200萬和300萬的高利貸。
據(jù)知情人透露，今年5月初，上述兩個債權(quán)人急于取回他們的錢，但今日系正處于困境未能償還。兩個債權(quán)人就叫了一些“社會上的人”來收賬，堵門口。這讓李欣幾乎沒辦法工作。隨后，李欣因?yàn)樯眢w原因沒來正常上班，他們就變本加厲，對外稱李欣跑路。
此外，在正規(guī)融資渠道方面，一家租賃公司借給李欣的貸款是通過銀行委托貸款渠道，并通過銀行征信系統(tǒng)。4月底借款到期后，因李欣未能及時償還，引發(fā)今日系在銀行征信系統(tǒng)上出現(xiàn)不良記錄。隨后各家銀行有所察覺，經(jīng)過貸戶檢查后，將今日系訴諸法院。
至此，李欣的借貸鏈條坍塌，今日系迅速崩盤。
一位投資界人士在得知李欣跑路的傳聞后，在實(shí)名認(rèn)證的微博上說：“最后一次見她是去年年底，公司放假最后一天，受一老大哥委托，帶兩家投資公司去洽談合作，辦公室很有腔調(diào)，只是賬目混亂，其一句話絕倒了我們，‘風(fēng)險投資就是有風(fēng)險才投，不然你們叫什么風(fēng)險投資’，至今音容笑貌宛若眼前。做實(shí)業(yè)，還是要腳踏實(shí)地。”
初步統(tǒng)計：借債3.5億元
今日系的借貸事件之所以在濟(jì)南引起強(qiáng)烈風(fēng)波，是因?yàn)槠滟Y金鏈斷裂的背后牽扯多家銀行、擔(dān)保、PE機(jī)構(gòu)。
據(jù)上述接近李欣的核心人士魯凡透露，今日系的債權(quán)人從結(jié)構(gòu)上主要分為三類。第一部分是銀行系統(tǒng)，牽扯到8家銀行，有長期借款與短期借款。銀行方面顯示的今日系的借款數(shù)額是1.46億，其中一家銀行的3500萬借款已經(jīng)償還，由省擔(dān)保公司給予代付；再加上一些臨時、短期的4000多萬借款，銀行借款加起來達(dá)1.5億多元。
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》獲得的今日系截至今年2月29日的長期借款明細(xì)、短期借款明細(xì)以及應(yīng)付票據(jù)借款明細(xì)上牽涉的銀行名單有：深發(fā)展、民生銀行、浦發(fā)銀行、潤豐農(nóng)村銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、青島銀行。
第二部分則是創(chuàng)投基金。有北京、上海的多家投資機(jī)構(gòu)，牽涉的金額接近一億元。這主要是此前眾多投資機(jī)構(gòu)想?yún)⒐山袢占浚鳛楣蓹?quán)投資。但錢進(jìn)入之后，因?yàn)闆]有洽談好，在發(fā)生危機(jī)之后，這部分錢也變成債務(wù)。根據(jù)約定，這些錢進(jìn)入后，在沒有發(fā)生股權(quán)投資之前，年化收益率基本和銀行持平。
第三部分則是民間借貸的自然人。初步統(tǒng)計，民間借貸近一億元，但魯凡告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，實(shí)際金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，一是還沒有登記完全，另外，一些債權(quán)人礙于身份沒有公開來登記。
潤豐農(nóng)村銀行建設(shè)路支行行長楊錫勇在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示，“我們現(xiàn)在已經(jīng)通過山東省高院訴訟他們了。”對于借款給今日系，楊錫勇告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“我們銀行在給它授信和風(fēng)險審查的時候，很難了解到其民間借貸的情況，只能通過銀行的征信系統(tǒng)，看它在哪個銀行有貸款，了解其負(fù)債情況。其他方面的借款和社會融資，這個征信系統(tǒng)沒法監(jiān)視，這是一個比較大的風(fēng)險。”
楊錫勇說，“我們這一塊兒額度比較大一些，很關(guān)注他們，平時在貸戶檢查時經(jīng)常跟企業(yè)交流，而且這個企業(yè)前期建設(shè)得也很不錯，規(guī)模很大，干了將近20年，經(jīng)常做廣告，業(yè)務(wù)很火。”
據(jù)記者了解，潤豐農(nóng)村銀行對今日系的借款有房產(chǎn)、廠房抵押，而其他多家銀行僅為保證、擔(dān)保類貸款。
今日系在山東省有較高的知名度，此前在銀行系統(tǒng)沒有出現(xiàn)不良記錄，且資質(zhì)良好。接受記者采訪的投資公司、租賃公司、擔(dān)保公司亦表示，向今日系提供融資時，主要依據(jù)為其此前在銀行機(jī)構(gòu)的信用情況。
政府：“今日系不能倒”
記者了解到，今日系的幾位管理層正在牽頭對公司進(jìn)行重組。他們提出，對于1000萬元以上的債權(quán)人則主張以債轉(zhuǎn)股的方式入股將來重組的公司。基金投資機(jī)構(gòu)是他們債轉(zhuǎn)股的主力。
據(jù)悉，今日系管理層將牽扯借款的幾家銀行的副行長召集在一起開了個碰頭會，希望得到支持。“我們建議他們找政府，如果沒有政府的協(xié)調(diào)，重組肯定不能實(shí)現(xiàn)。”當(dāng)?shù)匾晃汇y行人士表示。
事實(shí)上，據(jù)接近李欣的核心人士魯凡透露，山東省金融辦的領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)表示，今日系不能倒，他們會給銀行做工作。
山東省金融辦一位工作人員告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，目前關(guān)于今日家居的事情還不清楚，還沒有形成最終的結(jié)論。
魯凡表示，目前公司正在聘請會計師事務(wù)所對企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行審計，對以前的借款逐筆核實(shí)，是高利貸的將不會主張高息。超過1000萬元的會做工作，希望參加債轉(zhuǎn)股。“這樣大家同心協(xié)力，渡過難關(guān)，避免公司破產(chǎn)。”
對于拖欠工人的工資，今日系負(fù)責(zé)重組的副總告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，不管債轉(zhuǎn)股成功與否，都會借助政府的力量籌集一部分資金，解決他們的工資。但最好企業(yè)還是能存活下去，不然他們會有就業(yè)壓力。
針對李欣跑路的傳言，他明確告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，李欣沒有跑路，只是在養(yǎng)病。而且目前身體狀況正在好轉(zhuǎn)。不久前他還和有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)去醫(yī)院見了李欣。對于債轉(zhuǎn)股，這也是目前唯一的出路，李欣表示同意。
此外，相關(guān)人士透露，目前今日系的債務(wù)風(fēng)波正由濟(jì)南市高新區(qū)政法委牽頭處理，并協(xié)調(diào)公安機(jī)關(guān)對即將恢復(fù)營業(yè)的企業(yè)進(jìn)行保護(hù)。
