昨天是新年上班的第一天。下午5點(diǎn)，記者問南京一家大銀行的行長，存款情況穩(wěn)定否？他說，元旦前進(jìn)來的錢大部分是“洗澡戶”，今天嘩嘩地往外轉(zhuǎn)，跑了一半都不止。“沒辦法，這幾年都是這樣，月末、季末、年末"鼓肚子"，假期一過就"流產(chǎn)"，習(xí)以為常了！”

　　去年9月以來，全國銀行間流動(dòng)性全面告急。公開數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行半個(gè)月的存款較8月末減少4200億元左右，出現(xiàn)罕見的負(fù)增長。某市去年6月底的增量存款數(shù)據(jù)一度沖至500億以上，而到了7月中旬，降至400億都不到了；到了9月底(三季末)，又拉起來沖到550億；12月底，預(yù)測(cè)數(shù)竟又逼近600億。“這是典型的高血壓和心臟病癥狀，也是過度迷信存款考核和沖時(shí)點(diǎn)數(shù)的必然結(jié)果。”一家大行的行長苦笑著說。

　　中國的不少銀行鮮有明確的定位，都想做花旗和匯豐，急于做大。而做大首先要把年底的存款“肚子”做大，這關(guān)系到面子和排名，所以層層加碼下指標(biāo)。為沖擊年關(guān)時(shí)點(diǎn)數(shù)，什么招都用到極致。一同事告訴記者，上月31日下午3點(diǎn)，他到郵局去取2000元不到的稿費(fèi)，結(jié)果柜面小姐告訴他，“今天年終結(jié)算，資金不多，沒錢，過完元旦再來。”他覺得不可思議。

　　記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，每到月末、季末，總有客戶抱怨網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬不那么順暢了，“卡殼”、“掉線”成為常態(tài)。一位熟悉內(nèi)情的信息系統(tǒng)專家說，這既有網(wǎng)絡(luò)繁忙的原因，也不排除有的單位在系統(tǒng)里設(shè)點(diǎn)“小故障”，超過一定金額的資金，比如10萬以上，不轉(zhuǎn)個(gè)三五次，不把你頭轉(zhuǎn)昏了，根本就出不去。

　　商業(yè)銀行有一種信用創(chuàng)造和放大機(jī)制，存貸款只要一頭出現(xiàn)收縮，必然相互影響、共振。隨著貨幣政策的持續(xù)收緊，存款比貸款少增，導(dǎo)致銀行放貸難為無米之炊，這種情況在歷史上并不多見。而貸款一到企業(yè)，很快水銀瀉地般蹤跡全無。“實(shí)體經(jīng)濟(jì)太缺錢了，你給它500萬貸款，前幾天可能賬上還留個(gè)兩三百萬的"派生存款"，可一周后賬上就只剩幾百塊錢。貸款不能派生出存款，信用創(chuàng)造機(jī)制失靈甚至中斷，使得銀行存款越來越少，銀行體系流動(dòng)性衰減又反過來加劇貸款緊張，形成非良性循環(huán)。”一位資深專家對(duì)記者說。

　　這種情況必須引起重視。省銀監(jiān)局主要負(fù)責(zé)同志節(jié)前在接受采訪時(shí)表示，銀行體系存款新增量低迷，說明在持續(xù)負(fù)利率背景下，儲(chǔ)蓄對(duì)公眾的吸引力降低。只要有點(diǎn)生財(cái)之道的人，不會(huì)去儲(chǔ)蓄。現(xiàn)在是低收入者存錢，因?yàn)闆]有別的投資渠道，只能存在銀行里。當(dāng)前，公眾投資渠道狹窄，可選擇的品種不多，尚且出現(xiàn)這種情況，未來如果利率市場(chǎng)化程度加快，投資渠道更多，百姓有了更多的選擇，銀行怎么辦？另一位專家指出，更大的風(fēng)險(xiǎn)在于，季末、年末存款數(shù)據(jù)的“鼓肚子”假象，容易誤導(dǎo)決策者和公眾，因?yàn)閭鬟f的信號(hào)是社會(huì)資金很充裕，可這與實(shí)際情況總是形成極大的背離和反差。

　　如何保證銀行體系有充裕的流動(dòng)性？多位專家指出，貨幣政策應(yīng)體現(xiàn)應(yīng)有的靈活性和針對(duì)性，既要通過利率的價(jià)格工具，又要通過準(zhǔn)備金率的數(shù)量工具，進(jìn)行及時(shí)引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。要掌握更精準(zhǔn)的金融數(shù)據(jù)信息，給公眾以信心和多樣的選擇，這非常重要，這也是今年中國貨幣政策決策者必須面對(duì)的首要問題。(陳志龍)